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Aunque desde nuestra perspectiva suena a la vieja letania de inversión en tierras como única segura en el largo plazo, no se trata tanto de la tierra en si como de su potencial como fuente de resiliencia.

Es un articulo en tres partes publicado a finales de marzo de 2017 en permaculturenews.org. (uno, dos, tres)

…

Esta es una serie de tres partes basada en una idea que recientemente tuve en torno a los temas de la agricultura, cisnes negros, y la creación de un producto que puede ayudar a asegurar contra el riesgo. En este primer artículo voy a dar un poco de contexto sobre cómo funciona el seguro. La segunda parte explorará los riesgos que enfrentamos hoy y en el futuro. El artículo final explorará un nuevo tipo de seguro basado en la agricultura regenerativa perenne. ¡Empecemos!

1. CÓMO FUNCIONAN LOS SEGUROS

Seré el primero en admitir que estoy fuertemente asegurado. Cuando Michelle y yo dejamos la industria del petróleo y el gas, dejamos atrás lucrativos salarios y beneficios para seguir nuestras carreras de diseño ecológico. Inicialmente, no pensamos mucho en el seguro porque éramos jóvenes y no teníamos hijos, pero una vez que tuvimos hijos decidimos que era prudente protegernos de posibles eventos de baja probabilidad, pero de graves consecuencias. Tengo seguro de vida, discapacidad y carrera.

En los últimos tiempos he pensando bastante en el modelo de negocio de seguros. Basicamente funciona de esta manera:

Un grupo grande de personas paga primas a una empresa que invierte en el mercado de valores, bienes raíces, bonos y otros instrumentos financieros y utiliza el beneficio derivado para pagar un pequeño número de pólizas. Todo seguro se basa en la función gaussiana, que se utiliza para describir distribuciones. Estas distribuciones matemáticas se pueden utilizar para predecir una amplia gama de datos, desde la esperanza de vida y el índice de masa corporal a la inteligencia y las calificaciones en una clase universitaria. Estos tipos de modelos funcionan cuando el 99.99% de los puntos de datos existen dentro de un rango conocido. Por ejemplo, las personas casi siempre viven entre 0 y 115 años, los grados siempre caen entre 0 y 100%, el CI está entre corchetes dentro de rangos muy específicos y el peso humano tiene un límite superior e inferior altamente predecible. Los seguros tienen sentido para las empresas cuando es posible hacer apuestas y ofrecer productos dentro de rangos estadísticos confiables basados en modelos. Se puede hacer dinero jugando con estos riesgos conocidos.

El modelo básico de negocio de seguros es como este ejemplo: Tome un seguro de vida. En primer lugar, se aprueba una póliza de seguro de vida basada en métricas de salud específicas y comprobables. Se le ofrece un paquete que normalmente requiere que usted pague una prima mensual por 20-30 años. Si usted muere durante su término por razones contra las que la póliza asegura, la póliza se entrega a un beneficiario y la póliza termina. Si usted no muere, consigue la suma total que pagó.

Esto suena muy bien hasta que te das cuenta de esto es sólo la cantidad en dólares, no la cantidad apreciada. El dinero que se hizo con su dinero por la compañía de seguros es su beneficio y permite seguir ofreciendo sus productos de riesgo a la población en general. Lo normal es que se considere correcto el recibir esta suma global de dinero de vuelta (aunque vale mucho menos que en términos reales debido a la inflación) porque pagaron por el servicio de asegurar ante riesgos que tienen un inconveniente enorme (por ejemplo, un cónyuge muere Cuando los niños son súper jóvenes y tienes una hipoteca). Básicamente, la probabilidad baja pero el riesgo alto de la consecuencia es lejos mayor que el agregado de los pagos mensuales.

¿Tiene sentido hasta ahora? Pero este sistema sólo funciona bajo unas condiciones específicas:

1. Es necesario que haya inversiones financieras que permitan que las primas de seguros crezcan. Una vez más, sus bienes raíces, el mercado de valores, bonos, y otros productos financieros.

2. Tiene que existir una cantidad suficiente de clientes pagando para que los que necesitan disponer del capital puedan hacerlo

3. Los riesgos tienen que ser calculables. En otras palabras, tiene que haber una gama de resultados empíricamente conocidos sobre la población o el fenómeno que está asegurando. Usted no puede tener valores atípicos que existen órdenes de magnitud fuera de la norma. Los sistemas que contienen estos valores atípicos bloquean a las compañías de seguros. La película “The Big Short” detalla cómo los bancos aseguraron que los fondos de cobertura de hipoteca pensaban que eran altamente seguros y usaban un factor de seguridad de 2-4 cuando en realidad eran más de 1000. Su modelo se derrumbó y compañías como AIG se evaporaron.

2. LA TEORIA DEL CISNE NEGRO

Pero no todo riesgo sigue una distribución gausiana. Algunos riesgos son raros y catastróficos y sólo se pueden explicar en retrospectiva. Estos riesgos se denominan cisnes negros. Cuando un sistema contiene valores extremos que son cientos, miles o millones de veces más lejos de lo esperado, pueden causar cantidades masivas de destrucción y cambiar el curso de la historia. Estos riesgos son siempre sin precedentes y, a priori, no son asumidos como posibles.

Nassim Nicholas Taleb etiquetó a estos eventos como cisnes negros atípicos porque sirven como una analogía a estos raros riesgos que pueden pasar inadvertidos debido a un proceso de prueba matemática llamado inducción. El proceso de inducción intenta sacar conclusiones acerca de un sistema partiendo de la implicación de que las características no vistas de todo un sistema a través de observaciones positivas de un sistema parcial. Durante cientos de años, los biólogos y observadores europeos sólo vieron cisnes blancos. A través de la inducción, concluyeron que el mundo sólo contenía cisnes blancos. Cuando viajaron a Australia, el avistamiento de cisnes negros alteró para siempre su percepción de todos los cisnes.

Esta analogía puede ser verdadera para el riesgo en casi cualquier dominio: magnitudes de terremotos, acontecimientos climáticos, comportamiento del mercado de valores, pandemias, seguridad alimentaria, llamaradas solares. Cuando los profesionales hacen predicciones o suposiciones sin reconocer que la base de su predicción depende de la inducción, puede abrirnos a riesgos inesperados y catastróficos. Millones de observaciones que conducen a teorías pueden ser lanzadas en un instante cuando se hace una observación para anular un modelo basado en la inducción.

EVALUACIÓN DEL ESTADO DE SISTEMAS CON RESPECTO A PROTECCIÓN Y ASEGURAR

Si los cisnes negros son casi imposibles de detectar y predecir, ¿qué podemos hacer? El Dr. Taleb encontró una solución que creo que es bastante increíble. Se basa en nuestra capacidad de mirar cualquier sistema y evaluar su estado de fragilidad.

Hay tres estados primarios de fragilidad: frágiles, resistentes y antifragiles. En pocas palabras, las cosas que están bajo coacción reaccionarán de manera diferente, dependiendo del estado en el que se encuentren:

1.) Las cosas frágiles se rompen. (Vidrio, porcelana, electrónica)

2.) Las cosas resistentes resisten romperse. (Hormigón, acero, madera)

3.) Las cosas antifragiles, por otra parte, necesitan una cantidad dependiente de la dosis de la tensión para la función óptima. (Los músculos se hacen más fuertes después de levantar pesas, los pastos se vuelven más productivos cuando están bien pastoreados)

Usando estas categorías, podemos mirar cualquier sistema (economía, alimento, agua, basura, o energía), hacer un poco de investigación, y determinar sus estados. El brillo de este método es que usted no necesita entender el mecanismo de la falta para construir una cobertura mas fuerte. Esto es crucial porque tratar de identificar la paja que romperá la espalda del camello es un ejercicio de baja probabilidad. Entender las implicaciones de la ruptura trasera del camello es mucho más valioso, ya que puede invertir en cobertura o pólizas de seguro que hacen que el camello de vuelta resistente al evento o mejorar su situación, incluso cuando ocurre lo peor.

CREANDO UN PAGO ASIMÉTRICO

Para dar este paso más allá, considere el concepto de cobertura o de apuestas sobre la desaparición de un sistema específico. Las mejores coberturas son las que tienen aumentos enormes en caso de colapso y bajos inconvenientes en caso de no suceder nada. Esto es lo que llamamos un beneficio asimétrico. Este ha sido un aprendizaje importante personalmente porque me ha tranquilizado al mirar la fragilidad del mundo. Yo solía preocuparme mucho por los sistemas de alimentos, agua y energía, pero ahora en lugar de preocuparse, busco opciones asimétricas para invertir

He aqui algunos ejemplos de sistemas frágiles y las opciones asimétricas que podemos utilizar para fortalecer nuestra cobertura:

Para enfatizar el punto acerca de la asimetría, se puede tomar como ejemplo el tener como cobertura el poseer un año de suministro de alimentos. Es asimétrico porque el costo de comprar un año de suministro es relativamente pequeño y usted tiene que comer tres veces al día de todos modos. El mejor de los casos es que usted come su suministro, por lo que el costo de cobertura es neutral a negativo (negativo en que para comprar un año completo de alimentos que es probable que tenga que comprar a granel, lo que probablemente le ahorrará dinero). El acontecimiento de una interrupción sin embargo, la comida llegará a ser más valiosa que el oro.

Vale la pena señalar que los sistemas de alimentos, energía, agua y dinero están interconectados. Una interrupción en uno puede tener efectos en cascada a través de todos los demás. Una de las coberturas más fuertes contra este cisne negro interconectado es la comunidad. No cuesta prácticamente nada y en tiempos de crisis puede marcar la diferencia. Cuba y Rusia tienen importantes estudios de casos para mostrar cómo esto significó la diferencia entre la supervivencia y el colapso total.

Recuerde, los cisnes negros son casi imposibles de predecir, tanto temporalmente como en desencadenantes y resultados específicos. Lo mejor que podemos hacer es tener una variedad de opciones y esperamos que algunas de ellas produzcan resultados positivos. Saber que sólo el 10% de nuestras medidas tendrá éxito refuerza las importaciones de invertir en coberturas que tienen grandes asimetrías, es decir, baratas o libres de comprar, propias, o tienen aumentos muy grandes.

¿En qué campo estás?

Al explorar la fragilidad del mundo recientemente, he encontrado que la gente generalmente esta en uno de estos tres campos:

Campo # 1: Vivimos en el momento más seguro de la historia con la menor pobreza, enfermedades, desnutrición y el nivel más alto de educación.

Campo 2: Indiferencia. Sólo disfruta la vida, no te preocupes, sé feliz.

Campo # 3: Tienen miedo de todo.

Cuando hablo con la gente acerca de esto, quienes se encuentran en las dos primeras categorías suelen pensar que estoy loco por perder el tiempo en ello. Mi primera respuesta es una simple pregunta: “¿Tiene usted seguro de vida, enfermedad crítica o discapacidad?” La mayoría de ellos responde sí a por lo menos uno, si no los tres. Mi siguiente pregunta es la siguiente: “¿Cómo justifican estas políticas, pero piensan que la cobertura contra los sistemas que son primarios para su supervivencia es una locura?”

mi opinión es que el Campo # 1 probablemente sufre de un caso serio de razonamiento inductivo. El uso de estadísticas anteriores para predecir los resultados futuros es muy arriesgado y expone uno a la ira de los cisnes negros.

El Campo # 2 elige la ignorancia y probablemente nunca se preocupará lo suficiente para considerar las consecuencias más profundas y no vale la pena considerar en esta serie.

El campo # 3, impulsado por el miedo, están tomando decisiones pobres y es probable que no disfrute de la vida mucho.

Lo que propongo es un nuevo campo, un híbrido que es una mezcla de los tres campos. Vamos a llamarlo campo # 4.

El Campo # 4 reconoce lo afortunados que somos de vivir en tiempos tan increíbles. El campo # 4 disfruta de la vida al máximo porque entienden la teoría básica de sistemas y sus dependencias en las redes primarias. También saben cómo crear estrategias aseguradoras de bajo costo que los protegen de una variedad de riesgos ocultos. Se han desvinculado del ciclo de noticias de 24 horas porque reconocen que la noticia se beneficia de involucrarse en el cerebro límbico que facilita las respuestas de “vuelo o lucha”, que la mayoría de lo que se informa es ruido y no señal. El campo # 4 sabe que han cubierto sus bases lo mejor que pueden y que cortar el ruido les permite vivir con el optimismo del campo # 1, la indiferencia del campo # 2 y la necesidad de seguridad del campo # 3

3. EL PAPEL DE LAS GRANJAS

En un intento de entender cómo crear seguros para mi familia en torno a la comida, el agua, la energía y el dinero, surgió la idea de la propiedad colectiva de la granja. Así es como funciona y cómo puede proporcionar seguro. Tenga en cuenta que este es sólo mi pensamiento preliminar, que los detalles estarán sujetos a cambios, y me gustaría recibir comentarios.

LAS EXPLOTACIONES COMO SUPERORGANISMOS

Un granjero amigo mío dijo una vez que “una granja bien manejada es un superorganismo”. Lo que yo entendí es que cada sistema está conectado con cualquier otro sistema. Los productos de desecho de un sistema proporcionan insumos a otro de tal manera que toda la granja se convierte en una red de alimentos gigante con los seres humanos en el centro de gestión de la web. A través de la gestión, podemos satisfacer nuestras necesidades calóricas, energéticas, financieras y de agua, dejando de lado la cima de tal manera que sólo consumimos el interés, permitiendo que el sistema acumule capital natural en todas sus formas a lo largo del tiempo.

GESTIÓN DE CISNES NEGROS, FINANCIEROS, ALIMENTARIOS, ENERGÉTICOS Y AGUA

Financiero: Uno de los riesgos que veo en el horizonte es el colapso repentino de un sistema financiero lamentablemente insostenible. Sin entrar en detalles (hay mucho en el Internet si no has pensado en esto), el sistema financiero sufre de algunos defectos matemáticos serios que acabarán minándolo. El problema es que no sabemos cuándo ni cómo ocurrirá esto. En la actualidad, también hay un montón emergente de cripto-monedas que ofrecen una forma completamente nueva de intercambio de valor. En cierto sentido, las criptas-monedas pueden actuar como cámaras digitales. Si y cuando despegan, el sistema monetario existente puede tener su “momento Kodak”, donde un nuevo paradigma hará que el antiguo (deuda respaldada por la moneda y los bancos centrales) sea obsoleto. Mientras que la cripto-moneda puede ser considerada como una cobertura, el problema es que la elección de una cripto-moneda ganadora de un montón de principiantes va a confiar más en la suerte y menos en la habilidad. La suerte no es algo en lo que usted desee confiar en su cobertura.

Personalmente, creo que la cobertura definitiva es invertir en capital natural. Sabemos con certeza que el suelo, el agua, la producción perenne de alimentos y la capacidad solar siempre tendrán valor y utilidad independientemente del estado del sistema financiero. Todas estas cosas son activos duraderos que reforzarán su situación en tiempos buenos y malos.

Agua: Una granja regenerativa bien diseñada y productiva puede proporcionar seguro para un abastecimiento de agua seguro asegurando que la base de tierra coseche el agua de lluvia, tenga acceso a derechos de agua por encima o por debajo del nivel y esté ubicada en un lugar adecuado dentro de la cuenca.

Alimentos: Si el sistema de agua está bien diseñado, se pueden instalar sistemas de alimentos perennes (plantas que vuelven cada año sin replantar). Estos sistemas se vuelven más productivos y estables con el tiempo, requieren poco mantenimiento y están ahí cuando los necesita. Cuando usted no necesita la productividad en tiempos buenos, la comida puede ser vendida a mercados locales o alimentada

Energía: La principal fuente de energía para este planeta es el sol. Los principales colectores solares de este planeta son las plantas a través de la fotosíntesis. Las granjas pueden ser diseñadas para producir combustible de una manera que mejore su producción agrícola. La madera de combustible se puede cultivar con efluentes sépticos, aguas grises y otras corrientes de desechos, convirtiendo un producto de desecho en combustible térmico. Los árboles se pueden elegir de modo que sean coppiceable, creciendo detrás después de cortar sin la replantación. Debido a que estos árboles crecen a partir de un stock de raíz pre-establecido, también crecen de nuevo más rápido y están listos para la cosecha antes.

EL PROBLEMA CON LAS EXPLOTACIONES AGRARIAS HOY EN DIA

El problema con las granjas es que incluso con los sistemas mejor diseñados, vivir en una granja es totalmente diferente de vivir en la ciudad. La mayoría de la gente ama la vida urbana y no puede imaginar la gestión de una granja. El otro problema con la agricultura ahora es que el costo de los alimentos es tan barato debido a la energía barata, la mano de obra inmigrante y las prácticas de la agricultura industrial que explotan el suelo en lugar de construirlo. Entrar en la agricultura es una dura tuerca para romper y el éxito en la agricultura depende en gran medida de su capacidad para dirigir el mercado de sus productos únicos con el fin de capturar toda la cadena de valor. Esto significa que los agricultores tienen que ser únicos, buenos en la producción, e increíble en la comercialización. Si eso no fuera suficiente, los precios de las tierras de cultivo han aumentado un promedio del 10% por año durante la última década. La compra de una granja para la producción de alimentos que actualmente está infravalorada no tiene sentido comercial.

DISFRUTA DE LA CIUDAD Y CUIDATE DEL RIESGO: LAS EXPLOTACIONES AGRARIAS COMO SEGURO FRENTE A LOS CISNES NEGROS

Pero aquí hay una idea: imagínese si hubiese una cooperativa en la que pudiera poseer acciones. El propósito de esta cooperativa sería protegerse contra ciertas clases de cisnes negros. Lo haría comprando terrenos agrícolas que tenían todos los ingredientes adecuados para crear los setos de cisne negro de los que hemos estado hablando. La gente podría comprar acciones por la propiedad de un porcentaje de los activos productivos que también dan derecho a ciertos beneficios. Los accionistas pagarían los honorarios mensuales, apenas como una póliza de seguro, y estas tarifas mantendrían la granja funcionando.

Avancemos. La cooperativa contrataría a un diseñador y gerente para diseñar y administrar la propiedad para obtener la máxima productividad perenne, anual y ganadera utilizando los ecosistemas naturales (los sistemas más productivos de la tierra) como análogos. Estos sistemas emplearían nueces, frutas, tubérculos, acuicultura y ganado terrestre para optimizar los sistemas de alimentos, suelos, agua y combustible.

Una vez que se establezca la capacidad de retención de la tierra, se podría construir y desplegar un cierto número de casas diminutas como Airbnb como flujos de ingresos adicionales y como residencias de emergencia en tiempos de crisis. Estas casas serían propiedad de accionistas específicos que compraron el derecho a tener una casa de respaldo en la propiedad. Esencialmente, es como una comunidad rodeada de una granja productiva y ecológicamente sensible en lugar de un campo de golf. Los residentes de esta comunidad sólo ocuparían el espacio los fines de semana, o cuando SHTF. Si los estatutos de uso de la tierra no permitieran hogares de fin de semana en la propiedad, las casas podrían ser construidas como casas contenedoras que están desocupadas hasta SHTF, momento en el cual los estatutos de uso de la tierra probablemente no serían aplicables

Los alimentos cultivados durante los buenos años podrían venderse a los mercados existentes o redistribuirse a los accionistas. La recolección y el mantenimiento de la granja podría hacerse utilizando un modelo similar al de los clubes de yates, donde los accionistas pagan cuotas de mantenimiento a un salario laboral acordado o contribuyen con una cantidad predefinida de mano de obra anual – su elección. Por supuesto, estas granjas ofrecerían muchos beneficios adicionales, como secuestrar carbono, limpiar el aire, fijar el ciclo del agua, aumentar la biodiversidad y transformar el sistema agrícola existente. Con un número suficiente de estas cooperativas, la anti-fragilidad de la sociedad aumentaría, de la misma forma que las dachas en la antigua Unión Soviética a través del sistema de la dacha.

Al igual que con el seguro, al final de su término, si SHTF no ocurrió, podría vender sus acciones por la misma cantidad de principio que pagó pulg (precio de la acción + primas mensuales no incluyendo deflación / inflación) Acciones a un precio ajustado por el mercado a una nueva persona que desee comprar un paquete de seguro de cisne negro.

CONCLUSIÓN

Creo que tener dinero invertido en una cooperativa que posee capital natural y capacidad, sistemas de alimentos perennes, producción de combustible y fibra es una gran manera no sólo de protegerse contra el sistema financiero existente, sino de asegurar un suministro futuro de alimentos y agua, , Crecer una comunidad alineada, y lo más importante forjar el camino hacia un mundo mejor. Una inversión de $ 50-100K más pequeñas cuotas mensuales proporcionaría un buen punto de partida para una persona o familia a esta forma de póliza de seguro, y porque se mantiene en la tierra es una inversión bastante segura.

Imagínese qué pasaría si miles de estas cooperativas comenzasen a aparecer? Proporcionarían una estrategia de inversión verdaderamente diversa fuera de los productos financieros convencionales, y sería una forma de desplegar dinero en la economía regenerativa y arreglar el planeta.